各部門、各分支機構、各位投資者：

中國證監會已批準大連商品交易所開展液化石油氣期權交易。根據大商所發〔2020〕129號文件，現將液化石油氣期權合約上市交易有關事項通知如下：
　　一、上市交易時間
　　液化石油氣期權合約自液化石油氣期貨合約正式掛牌交易后下一交易日上市，交易時間與液化石油氣期貨合約交易時間一致。
　　二、上市交易合約

首批上市交易合約為以PG2011、PG2012、PG2101、PG2102和PG2103期貨合約為標的的液化石油氣期權合約。
　　三、掛盤基準價

大連商品交易所根據BAW美式期貨期權定價模型計算新上市期權合約的掛盤基準價。模型中的利率取一年期定期存款基準利率，波動率根據液化石油氣現貨歷史波動率及期現貨市場運行特點等因素確定。新上市合約的掛盤基準價于上市前一個交易日結算后通過大商所官網發布。

四、交易指令
　　液化石油氣期權合約上市初期大連商品交易所僅提供限價指令和限價止損（盈）指令。液化石油氣期權合約的交易指令每次最大下單數量與液化石油氣期貨合約交易指令每次最大下單數量相同，即1,000手。
　　五、行權與履約
　　在每個交易日的交易時間以及到期日的15:00-15:15，客戶可以提交“行權”、“雙向期權持倉對沖平倉”、“行權后雙向期貨持倉對沖平倉”和“履約后雙向期貨持倉對沖平倉”申請。

在到期日的交易時間以及到期日的15:00-15:15，客戶可以提交“取消期權自動行權申請”。
　　六、持倉限額管理
　　液化石油氣期權合約與液化石油氣期貨合約不合并限倉。客戶持有的某月份期權合約中所有看漲期權的買持倉量和看跌期權的賣持倉量之和、看跌期權的買持倉量和看漲期權的賣持倉量之和，在上市初期分別不超過8,000手。具有實際控制關系的賬戶按照一個賬戶管理。

七、相關費用
　　液化石油氣期權合約交易手續費標準按交易所標準的三倍收取，液化石油氣期權行權（履約）手續費標準按交易所標準的三倍收取。

八、合約詢價

大連商品交易所期權交易實行做市商制度。客戶可以在非主力合約系列的期權合約上向做市商詢價，非主力合約系列的期權合約是指除主力合約系列以外的所有期權合約，主力合約系列以大連商品交易所網站發布為準。詢價請求應當指明期權合約代碼，對同一期權合約的詢價時間間隔不應低于60秒。同一交易編碼在一個期權品種上每日詢價次數不能超過500次。

請各部門、各分支機構認真做好液化石油氣期權上市的各項準備工作，加強風險管理，確保市場平穩運行。
　

特此通知。

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前海期貨有限公司

二〇二〇年三月二十六日