關鍵詞：期貨交易特點被利用

　　2015年9月，溫州蔡先生接到一位“投資人”的電話，對方向蔡先生推薦，可以在家做現貨原油、白銀交易，方便又有高回報。經不住對方多次來電推銷，蔡先生心動了。開通當天，蔡先生轉賬1萬元進入“交易平臺”。在分析師的指導下當天獲利2000多元，蔡先生心動不已。起初，蔡先生對這種高回報投資心存疑慮，但幾次試探性地從平臺提取部分現金的成功操作，打消了他的疑慮。

　　而事實上，蔡先生已經不知不覺地步入了騙子設下的圈套：投資金額逐漸增加，但一直處于虧損狀態；“平臺工作人員”也總能編出理由拒絕蔡先生的提現申請。直到今年1月份，蔡先生投資了200萬元的賬戶虧損至幾百元后，才發現被騙。

　　問：案例當中提到的這種情形，從全國各地來看是不是比較多？

　　陳柏峰：最近幾年以現貨、原油、白銀，還有其他一些大宗商品為交易標的的平臺特別多，發生糾紛的事件也很多，上述案例是比較典型的一種詐騙手段。

　　問：為什么這些現貨平臺喜歡穿著期貨的外衣呢？是不是和期貨交易的一些特點有很大關系？

　　于學會：有關系。期貨交易設計當初就是針對現貨市場，因為以前的現貨市場不能滿足貿易的需要，所以設計了期貨市場。期貨交易有幾個特點：第一是杠桿交易，也就是保證金交易。第二是雙向交易，由于多數客戶不需要交割，最后平倉沖賬。第三是T+0交易，當天可以反復多次交易。另外，期貨市場有一個特有的“賣空”概念，可以先做出“賣”交易，這種機制的設計有利于市場的流動性。對于騙子而言，更喜歡這種機制，容易鉆空子。

　　關鍵詞：美女營銷

　　有一類騙局，美女加你微信，背后可能是讓你傾家蕩產的投資陷阱。有這樣一個案例：小寶有一個朋友，平時喜歡玩微信，也加了不少“美女”網友。其中，有一位女網友經常發自拍，照片中總不經意地曬出了名包、名車和各地旅游。在搭訕過程中，小寶的朋友了解到這個20多歲的姑娘是通過炒原油現貨賺了大錢。

　　于是，在這位姑娘的幫助下，朋友在某個打著政府旗號的交易系統上開始了原油交易。第一天賺了3萬元，因此又加大了資金，但一個月以后，35萬存款就全都賠光了。他一直以為是自己投資失利造成的。

　　和小寶朋友一樣的人還有很多。據了解，僅僅2015年就有超過100個炒原油、炒白銀的平臺被查封，直到如今，仍有源源不斷的人身陷其中。因為炒原油現貨，至少數萬人已經傾家蕩產，數億元的資金打了水漂。

　　問：不法分子以美女形象作為營銷手段，怎么看待？

　　于學會：第一，俗話說“蒼蠅不叮無縫的蛋”，實際上現在所有的非法營銷都是抓住人心理上的弱點，例如，單身男性對美女的向往和人對金錢的貪婪，其都是利用人性弱點來突破防線。第二，很多投資者不了解正規的期貨市場到底是如何操作的。實際上，我國期貨市場是一個大眾投資市場。法律對投資者有嚴格的保護，對期貨市場的營銷有很強的限制，在正規的期貨公司里，不是隨便什么人都可以去開發客戶。

　　吳三軍：任何騙術無非有兩個階段，就跟“打魚”一樣，一開始是“釣魚”，后來是“做魚”。“做魚”就是被他“煎炒烹炸”。

　　關鍵詞：微交易

　　問：現在有種交易叫微交易，怎么定性這種交易？

　　于學會：個人理解微交易算是現代市場的一種創新吧。合約非常小，比如100塊錢，做一筆單子盈虧很低，投資者贏了賺不了大錢，虧了也不會傷筋動骨。實際上，如果參與數量多的話，平臺經營者能賺很多錢。

　　陳柏峰：這種平臺或場所只是把合約變小了，把交易的陣地轉移了，通過微信或者易于傳播的渠道，小額化搞一些原油、白銀之類的商品名字，有點類似前一段出現的二元期權的模式，都有點采用期貨的模式打擦邊球的意思。

　　問：打擦邊球，但它的金額非常小，可能對參與人的影響不是特別大。建議他們從事這樣的交易嗎？

　　陳柏峰：雖然金額比較小，參與一下也無妨，但是我覺得它沒有實際意義，有點類似于賭博。不建議大家參與這類交易。

　　于學會：其實參加任何一個市場，不論大小，首先要保證真實性，保證價格是公開真實的。現在，這類市場最大的問題是沒有政府層面的監管，經營者推出的品種、報的價格是否完全真實，不好判斷，根本沒有人來制約。目前而言，在國家對它沒有統一監管之前，如果你覺得錢很少，玩玩也就玩玩，有這種心態也就算了；如果你要投資，那還是要謹慎。

　　關鍵詞：郵幣卡交易

　　問：最近有很多郵幣卡交易，類似于期貨交易，怎么看？

　　于學會：郵幣卡目前也是利用期貨交易的機制，而且現在還炒得很火。個人認為，現在這種交易完全脫離了現貨市場真實的供需，只是一個純投機盤。對于這種市場，參與者尤其是不了解內情的投資者，參與進去的風險還是比較大，如果出現問題，將來維權的難度也非常大。

　　關鍵詞：云數貿上市盤

　　問：周圍很多人在推銷云數貿的上市盤，各位了解嗎？

　　陳柏峰：這有點類似于發行股票，可能涉及非法發行股票或者非法發行證券的范圍。云數貿好像是打著境外的旗號在做，之前有相關的證監局也對他們出具過其不具有公開發行資格的認定意見。因此提醒網友遇到這種情況，第一，不要參與；第二，如果參與了盡量保存好證據，然后盡快向公安機關報案。

　　問：在微信上買珠寶期貨，是真是假？

　　陳柏峰：在正規的期貨市場沒有珠寶這個品種，這“創新”有點匪夷所思。

　　關鍵詞：真假期貨交易區別

　　問：所謂的炒“現貨”是什么？它和期貨交易有什么不同？

　　邱江：現在為什么很多人去炒現貨？實際上，是因為這些非法的現貨平臺引進了現代期貨交易的一些機制，所謂“高杠桿”“雙向交易”“T+0”這樣的交易機制，提高了投資效率。很多投資者不清楚交易平臺是非法的，被人以“炒現貨”的名義拉攏過去，導致上當受騙。

　　最大的不同是，期貨市場是受中國證監會監管的市場，是在依法監管、全面監管、嚴格監管環境下的市場。所有期貨市場中的行為和過程都在監管之下，所以說是真實的。現在這些現貨平臺，所謂的“小盤子”，實際上提供的是假的行情，是模擬的、沒有進場交易的、不是真實的。它是以把你的錢騙走為目的，而不是為了讓你以交易這種方式博取收益。

　　關鍵詞：如何判斷交易平臺

　　問：除國家批準的中金所、鄭商所、大商所、上期所四家期貨交易所外，怎么看待其他交易場所和平臺呢？

　　陳柏峰：個人認為，有一些平臺有地方政府批文或者備案。第一，不能說它們是非法的，因為其有地方政府的文件。第二，它們所從事的事或者采取的模式也很難說是合法的，因為其采用了一種類期貨的交易模式。因為從《期貨交易管理條例》來講，未經國務院證券期貨監督管理機構批準的任何單位和個人，不能組織期貨交易。第三，這種平臺多數是采用一些我們看不見、摸不著的手段來操作。現在一些平臺的商品價格走勢跟放錄像差不多，其本身不形成價格，有的平臺會說其采用國際價格，跟著國際價格走。

　　問：據說有一些投資詐騙公司的平臺，為了看起來更加逼真，平臺操控者會去購買正規的網頁模板來搭建公司網頁，而客戶下載的操盤軟件，是犯罪嫌疑人從網上買來的，留有后門可以竄改數據。軟件上顯示的虛擬盤口和價格，與正規交易平臺一點關系都沒有。整個操作都是虛假的，是不是就可以認定是一種很明顯的欺詐？

　　于學會：像這種開后門做假的軟件是純粹的詐騙，很好認定，直接按刑事詐騙處理。和正規期貨市場沒有一點可比性。

　　關鍵詞：監管難維權難

　　問：一些交易平臺的性質基本上還是屬于屬地監管的原則，誰家的孩子誰抱走，誰批的市場誰來負責善后，總體上是不是這樣呢？

　　陳柏峰：是的。多數時候出現問題后，后續的維權特別困難。所以風險特別大，投資者還是要謹慎。

　　于學會：在正規的幾家期貨交易所之外的市場，目前的法律基本空白，投資者一旦發生糾紛，就很難處理，因為沒有法律，有關部門很難依法依規來處理這種事情。很多省也沒有相關的地方法規。